72

En una frase

La regla del 72 és una drecera matemàtica: 72 dividit entre el rendiment anual et dona els anys que trigaran els teus diners a duplicar-se (assumint que el rendiment es manté i es reinverteix).

Què significa

La fórmula és senzilla:

Anys per duplicar = 72 / rendiment anual (en %)

Exemples:

És una aproximació molt útil per fer comptes mentals ràpids. La xifra exacta vindria de la fórmula del logaritme, però el 72 dóna resultats prou propers per a la pràctica.

També funciona a l'inrevés. Si vols duplicar els diners en X anys, divideix 72 entre X i obtens el rendiment anual que necessites:

Rendiment anual necessari = 72 / anys disponibles

Per què funciona

És un càlcul mental ràpid. No necessites calculadora ni Excel: 72/x i ja tens una estimació útil.

Visualitza l'efecte del rendiment. Veure que el 4% triga 18 anys i el 8% en triga 9 ajuda a entendre per què les comissions altes són tan cares (perden anys de duplicació) i per què el rendiment real (7%) és tan important.

Ajuda a planificar horitzons. Si vols que un estalvi d'avui es dupliqui abans de jubilar-te, ja saps quin rendiment mínim necessites segons els anys disponibles.

És una eina contra els "rendiments màgics". Si algú t'ofereix doblar diners en 3 anys, la regla del 72 et diu que això demana un rendiment anual del 24% —rarament sostenible sense risc altíssim.

Com aplicar-ho avui

1. Pensa quina és la teva expectativa de rendiment real anual (típicament 5-7% per a borsa diversificada).
2. Divideix 72 entre aquest número. Ja tens els anys per duplicar.
3. Compara amb el teu horitzó vital. Si tens 30 anys per davant i la teva inversió duplica cada 10, sap que duplicarà tres vegades —és a dir, ×8 el capital inicial (en termes reals).
4. Quan compares productes, mira l'impacte de les comissions: un 7% net vs un 5% net (perquè el segon té un TER 2 punts més alt) són 3 anys més per duplicar.
5. No la facis servir per a horitzons curts o per a actius amb rendiments molt variables: la regla assumeix rendiment estable.

Errors comuns

• Fer servir el rendiment nominal sense restar la inflació. Si vols saber quan creix el teu poder adquisitiu, usa el rendiment real.
• Aplicar-la a un sol any. El 7% és una mitjana; els anys concrets són molt variables.
• Oblidar les comissions. Un fons amb 1,5% TER converteix un 7% de mercat en un 5,5% per a tu. La regla del 72 fa el càlcul amb el que reps.
• Pensar que "72" és màgic. Per a rendiments molt alts (>15%), és més precisa la regla del 69 o el 70. Per a la pràctica habitual (3-10%), el 72 és prou.

Vinculat amb

• Interès compost
• 7% Rendiment real històric
• <0,20% TER fons indexat
• <1,50% TER gestió activa
• Inflació mitjana 2-3%

Recursos

✍️ La regla del 72: Com saber quan es duplicaran els teus diners — Wellness Financer. L'article dedicat a aquest tema del Substack, amb exemples pràctics i contextualitzats.

✍️ Adéu Excel, hola Gemini: Com crear les teves pròpies eines financeres amb la IA — Wellness Financer. Per anar més enllà del càlcul mental i construir-te una calculadora pròpia.

📚 Compound Interest Calculator — Investor.gov — SEC. Per quan necessites precisió en lloc d'aproximació.

La regla del 72 et dóna el temps en un cap de fulla.